台灣「四貸同堂」現象受關注　金管會：多重貸款占比低　將強化跨業聯防防堵槓桿資金流向台股

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台灣「四貸同堂」現象受關注　金管會評估授信風險仍可控

台灣「四貸同堂」現象隨著近年台股行情升溫，再度成為金融市場討論焦點。部分投資人透過房貸、車貸、信貸，以及股票融資或股票質押等多元資金來源投入股市，引發外界關注槓桿操作是否可能增加金融體系風險。對此，金管會表示，經了解銀行放款狀況後，目前多重貸款客戶比例仍維持低水位，銀行整體授信品質尚屬穩健。

台股多頭帶動借貸投資　「四貸同堂」議題浮上檯面

隨著台股近年持續創高，不少投資人透過不同融資管道提高資金運用效率，「四貸同堂」逐漸成為市場熱議名詞，泛指同時持有房貸、車貸、信用貸款，以及股票融資或股票質押等多種借貸方式。

市場人士認為，當股市維持多頭時，槓桿操作有機會放大投資報酬；但若市場出現較大修正，過高負債也可能同步放大財務壓力，因此金融監理單位持續密切關注相關風險。

金管會：多重貸款客戶比例仍屬低水位

金管會銀行局表示，近期已向部分銀行了解相關授信情形，目前同時持有多項貸款的客戶，占整體個人放款客戶比例僅為低個位數，整體授信風險仍維持在可控範圍。

此外，目前銀行在個人授信業務中，仍以房貸及車貸等具擔保品貸款為主要類型，銀行也會依據借款人的還款能力、擔保品價值及貸後管理機制進行授信審查，整體授信模式仍維持審慎原則。

三項指標反映銀行資產品質維持穩定

金管會指出，目前觀察銀行授信風險，主要可從三個面向評估。第一，是個人貸款結構仍以房貸及車貸為主，整體授信品質並未出現明顯惡化。第二，銀行已針對同時具有多項貸款及負債比率偏高的客戶，加強信用審查與風險控管措施。第三，國銀逾期放款比率近一年約維持在**0.14%至0.16%**之間，並未出現明顯異常波動，顯示目前銀行整體資產品質仍維持穩定。

強化監理與跨業聯防　防堵高槓桿資金流向股市

雖然目前銀行授信風險仍屬可控，但金管會表示，未來仍將持續加強日常監理，特別關注個人貸款成長速度、股票融資、信貸、房貸及逾放比等重要風險指標。

若個別銀行相關業務成長明顯偏離正常趨勢，主管機關將要求銀行提出說明，必要時也將配合金融檢查進一步了解授信狀況。

此外，金管會也規劃持續完善跨業聯防機制，希望透過聯徵中心與金融機構之間的資訊交流，提升金融機構辨識高風險借款人的能力，降低多重借貸所衍生的信用風險。

未來觀察：槓桿投資升溫　金融監理同步升級

市場分析指出，在台股成交量與投資熱度維持高檔的情況下，借貸投資需求仍可能持續增加。未來除了市場景氣變化外，主管機關如何兼顧資本市場發展與金融穩定，也將成為重要觀察重點。

金管會此次釋出的訊息顯示，目前銀行體系尚未出現系統性風險，但對於槓桿資金流向股市的監理將持續強化。隨著跨業資訊整合機制逐步完善，未來金融機構在授信審查、風險管理及異常交易監控方面，預期將更加精細化，以維持金融市場穩定。

鋒爆新聞

(文/ 記者 郭紋雅)